باستخدام خيارات - إلى - أرباح التجارة

ناسداك خيارات تداول دليل الأسهم اليوم هي أشاد باعتبارها واحدة من أنجح المنتجات المالية التي سيتم إدخالها في العصر الحديث. وقد أثبتت الخيارات أن تكون أدوات الاستثمار متفوقة وحكيمة تقدم لك، والمستثمر، والمرونة والتنويع والسيطرة في حماية محفظتك أو في توليد دخل الاستثمار إضافية. نأمل أن تجد هذا ليكون دليلا مفيدا لتعلم كيفية التجارة الخيارات. خيارات الخيارات الخيارات هي الأدوات المالية التي يمكن استخدامها بفعالية في ظل كل ظروف السوق تقريبا ولكل هدف استثمار تقريبا. من بين بعض الطرق الكثيرة، يمكن أن تساعدك الخيارات على: حماية استثماراتك مقابل انخفاض أسعار السوق زيادة دخلك على الاستثمارات الحالية أو الجديدة شراء حقوق الملكية بسعر أقل الاستفادة من ارتفاع أسعار الأسهم أو هبوطها دون امتلاك حقوق الملكية أو بيعها صراحة. فوائد خيارات التداول: الأسواق المنظمة والكفؤة والسائلة تسمح عقود الخيارات الموحدة لأسواق الخيارات المنظمة والفعالة والسائلة. خيارات المرونة هي أداة استثمار متعددة الاستخدامات. وبسبب هيكلية المخاطرة الفريدة، يمكن استخدام الخيارات في العديد من التوليفات مع عقود الخيارات الأخرى أو الأدوات المالية الأخرى للبحث عن الأرباح أو الحماية. ويتيح خيار حقوق الملكية للمستثمرين تحديد السعر لفترة محددة من الزمن يمكن للمستثمر من خلالها شراء أو بيع 100 سهم من حقوق الملكية مقابل علاوة (سعر)، وهي نسبة مئوية فقط مما يدفعه أحد لامتلاك حقوق الملكية بشكل مباشر . وهذا يسمح للمستثمرين الخيار للاستفادة من قوتهم الاستثمارية مع زيادة المكافأة المحتملة من تحركات أسعار الأسهم. مخاطر محدودة للمشتري على عكس الاستثمارات الأخرى التي قد لا تكون للمخاطر حدود لها، يوفر تداول الخيارات خطرا محددا على المشترين. خيار المشتري على الاطلاق لا يمكن أن تخسر أكثر من سعر الخيار، والعلاوة. لأن الحق في شراء أو بيع الضمان الأساسي بسعر محدد ينتهي في تاريخ معين، فإن الخيار تنتهي لا قيمة لها إذا لم يتم الوفاء الشروط لممارسة مربحة أو بيع عقد الخيار بحلول تاريخ انتهاء الصلاحية. ومن جهة أخرى، قد يواجه بائع الخيار غير المكشوف (الذي يشار إليه أحيانا باسم الكاتب المكتوب للخيار) مخاطر غير محدودة. يوفر دليل تداول الخيارات هذا نظرة عامة على خصائص خيارات الأسهم وكيفية عمل هذه الاستثمارات في القطاعات التالية: إخلاء المسؤولية: يناقش هذا الموقع الخيارات المتداولة في البورصة الصادرة عن شركة مقاصة الخيارات. لا یوجد أي بیان علی ھذا الموقع یفسر علی أنھ توصیة لشراء أو بیع ضمان أو تقدیم المشورة الاستثماریة. الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. قبل شراء أو بيع خيار، يجب على الشخص الحصول على ومراجعة نسخة من خصائص ومخاطر الخيارات الموحدة التي نشرتها شركة المقاصة الخيارات. يمكن الحصول على نسخ من الوسيط الخاص بك واحدة من التبادلات شركة المقاصة الخيارات في واحد شمال واكر محرك، جناح 500، شيكاغو، إيل 60606 عن طريق الاتصال 1-888-أوبتيونس أو عن طريق زيارة 888options. إن أي إستراتيجيات يتم مناقشتها، بما في ذلك الأمثلة باستخدام الأوراق المالية الفعلية وبيانات الأسعار، هي لأغراض التوضيح والتعليم فقط، ولا ينبغي تفسيرها على أنها تأييد أو توصية أو التماس لشراء أو بيع الأوراق المالية. الحصول على خيارات أسعار في الوقت الحقيقي بعد ساعات ما قبل السوق أخبار فلاش اقتباس ملخص إقتباس الرسوم البيانية التفاعلية الإعداد الافتراضي يرجى ملاحظة أنه بمجرد إجراء اختيارك، وسوف تنطبق على جميع الزيارات المستقبلية لناسداك. إذا كنت مهتما في أي وقت بالعودة إلى الإعدادات الافتراضية، يرجى تحديد الإعداد الافتراضي أعلاه. إذا كان لديك أي أسئلة أو واجهت أي مشاكل في تغيير الإعدادات الافتراضية الخاصة بك، يرجى البريد الإلكتروني إسفيدباكناسداك. الرجاء تأكيد اختيارك: لقد اخترت تغيير الإعداد الافتراضي الخاص بك للبحث اقتباس. ستصبح الآن الصفحة المستهدفة الافتراضية ما لم تغير التهيئة مرة أخرى، أو تحذف ملفات تعريف الارتباط. هل أنت متأكد من رغبتك في تغيير إعداداتك لدينا صالح أن نسأل الرجاء تعطيل مانع الإعلانات (أو تحديث إعداداتك للتأكد من تمكين جافا سكريبت وملفات تعريف الارتباط)، حتى نتمكن من الاستمرار في تزويدك أخبار السوق من الدرجة الأولى والبيانات التي قد تتوقعها من قبلنا. بريكينغ دونينغ إارنينغ الأرباح هي مقدار الربح الذي تنتجه الشركة خلال فترة محددة، والتي عادة ما تعرف بأنها ربع (ثلاثة أشهر تقويمية) أو سنة. كل ربع سنة، ينتظر المحللون صدور أرباح الشركات التي يتبعونها. يتم دراسة الأرباح لأنها تمثل ارتباطا مباشرا بأداء الشركة. الشركة التي تفوق التقديرات تفوق على أقرانها وبالتالي، سيتم الإشادة الرئيس التنفيذي وسوف مجلس بات نفسها على ظهره. فالشركة التي تفتقد إلى الأرباح تنقص أدائها من أقرانها بحيث يتم إلقاء اللوم على الرئيس التنفيذي وللمجلس أن ينتخب رئيسا تنفيذيا جديدا. تدابير واستخدامات الأرباح هناك العديد من التدابير والاستخدامات المختلفة للأرباح. بعض المحللين يحبون حساب الأرباح قبل الضرائب. ويشار إلى ذلك باسم الدخل قبل الضريبة، والأرباح قبل الضرائب، أو إبت. ويرى بعض المحللين أن الأرباح تحقق قبل الفوائد والضرائب. ويشار إلى ذلك بالأرباح قبل الفوائد والضرائب، أو الأرباح قبل الفوائد والضريبة. لا يزال المحللون الآخرون، وخاصة في الصناعات ذات مستوى عال من الأصول الثابتة، يفضلون رؤية الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء، والمعروف أيضا باسم إبيتدا. وتوفر جميع التدابير الثلاثة درجات متفاوتة من الربحية. الأرباح لكل سهم ربحية السهم هي نسبة شائعة تستخدم لإظهار ربحية الشركة على أساس السهم الواحد. كما أنها تستخدم عادة في تدابير تقييم نسبية مثل نسبة السعر إلى الربح. يتم استخدام نسبة السعر إلى الأرباح، محسوبة على أساس السعر مقسوما على ربحية السهم، في المقام الأول للعثور على قيم نسبية لأرباح الشركات في نفس الصناعة. وتعتبر الشركة ذات الأسعار المرتفعة مقارنة بالأرباح التي تجنيها مبالغة في قيمتها. وبالمثل، فإن الشركة ذات السعر المنخفض مقارنة بالأرباح التي تقوم بها لا تقدر بأقل من قيمتها. الأرباح التلاعب في حين قد تبدو الأرباح لتكون الكأس المقدسة من مقاييس الأداء، لا يزال من الممكن التلاعب بها. بعض الشركات تتعمد التلاعب الأرباح أعلى. ويقال إن هذه الشركات تعاني من ضعف أو ضعف نوعية الإيرادات. كما يمكن التلاعب في ربحية السهم، حتى عندما تنخفض الأرباح، مع إعادة شراء الأسهم. الشركات تفعل ذلك عن طريق إعادة شراء الأسهم مع الأرباح المحتجزة أو الديون. استخدام التقويم المزدوج ينتشر للاستفادة من الأرباح نشر في يناير 19th سوف عب تقرير الأرباح بعد جرس الاغلاق يوم الثلاثاء 18 يناير. للتجار الحفاظ على موقف في الأسهم المشتركة خلال إصدارات الأرباح و فإن تواتر السعر المتكرر يمكن أن يؤدي إلى لحظات غير مريحة. لا تؤدي إقرارات الأرباح لمتداول الخيارات إلى إجبارنا على اتخاذ موقف يجب أن نتنبأ فيه بشكل صحيح باتجاه حركة السعر الناشئة عن إطلاق الأرباح. من خلال استغلال التغيرات النموذجية في تسعير الخيارات التي يمكن الاعتماد عليها بشكل متكرر ومتجاوب مع نهج الأرباح، فمن الممكن إنشاء مجموعة واسعة من الربحية المحتملة التي تمتد لمسافة كبيرة على حد سواء فوق وأسفل السعر الحالي للالأساسية. والنقطة الأساسية للتفاهم هي إدراك أن التقلب الضمني (إيف) يزيد بشكل متكرر في سلسلة الخيارات التي ستنتهي بعد أن ينعكس أثر الأرباح في سعر السهم. باستخدام نماذج تسعير الخيارات القياسية، يرتبط الرابع مباشرة مع أسعار الخيارات كونها غنية أو الهزيل. في الحالة المحددة قيد النظر، سوف تنتهي الخيارات الشهرية عب هذا الجمعة، 21 يناير. وهناك سمة أخرى يمكن التنبؤ بها من هذه الزيادة الرابع هو أن هذا الرابع إيفس سوف تنخفض بشكل كبير وسريع بعد الإفراج عن الأرباح ورد فعل سعر السهم لهذا الحدث. المسلحة مع هذه المعرفة للسلوك مميزة من الرابع، دعونا ننظر في التجارة لاستغلال هذا التسلسل المتوقع من الأحداث. الهيكل التجاري الذي سنستخدمه هو انتشار التقويم المزدوج. يتم تأسيس هذا الانتشار عن طريق بيع خيارات الشهر الأمامي مع الرابع جويسد وشراء خيارات أطول مؤرخة مع أقل الرابع. الأساس المنطقي لهذه التجارة هو أننا ذاهبون لبيع قسط الخيار الغنية وشراء قسط بأسعار عادة. كخطوة أولى، ضع في اعتبارك مصفوفة تسعير الخيارات هذه ل عب من هذا الصباح (وصف إيف ببرنامج ميف في هذا البرنامج الخاص): كما هو واضح من خلال علامات الحذف والسهم الأفقية، فمن الواضح أن الزيادة المتوقعة في إيف قد حدثت وهناك حاليا تقلب الأفقي الانحراف. الخطوة التالية في فهم هذه التجارة هي التحقق للتأكد من النطاق التاريخي للتقلبات التي هي نموذجية لهذا الأساس. وفيما يلي الرسم البياني اليومي جزءا لا يتجزأ من التقلبات الضمنية. عند النظر إلى جانب الرسم البياني الأول للتسعير الحالي، من الواضح أننا نبيع قسطا غنيا وشراء قسطا أعلى من السعر العادي. مع هذا الفهم، يمكننا الآن النظر في الرسم البياني الأداء لهذه التجارة تقويم مزدوجة. يتم بناؤه مع أربعة أرجل الفردية التي يتم تنفيذها عن طريق شراء اثنين من فروق التقويم الفردية. لا ينبغي أن تنفذ في أربعة الصفقات الفردية. الصفقات المحددة هي بيع المكالمات 155 يناير، وشراء المكالمات فبراير 155، وبيع 145 يناير يضع، وشراء يضع 155 فبراير. يتم تضمين الرسم البياني للأداء المتوقع أدناه: كما يتبين من الرسم البياني، فإن التجارة لديها نقاط التعادل من 139.98 إلى 159.30. يمكن حساب حجم الحركة المتوقعة من سعر الخيار في المال. هذا التحليل يعطي مجموعة من 145.90 إلى 154.10، القيم السعرية بشكل جيد داخل المنطقة المربحة للتجارة. ما هي نقاط الخطر لدينا على التجارة المخاطر تأتي من مصدرين في التجارة مثل هذا: السعر والرابع. إذا تجاوز السعر نقاط التعادل لدينا، فإن التجارة لن تكون ناجحة. إذا كان الرابع من الساقين طويلة ينهار أكثر مما كان متوقعا، فإن التجارة تنتج خسائر. وتقتصر المخاطر بشكل صارم على المبلغ المدفوع للتجارة التي لا يمكن أن تخسر أكثر من رأس المال المستثمر. وهذا مثال على تجارة خاضعة للمراقبة تسعى لالستفادة من العالقات المعترف بها جيدا بين إصدار األرباح وتسعير الخيارات. هذه ليست تجارة المهوس، ولكن يمثل خطرا معقولا: الوضع مكافأة. كما هو الحال مع جميع الصفقات، فهو يقدم للأغراض التعليمية فقط ولا يشكل توصية.